Нечеткая оптимизация фондового портфеля 5


Глава 1 Глава 2


Все «постоянные» коэффициенты в (6.7) - (6.9) являются
треугольными нечеткими числами, а операции сложения-умножения-
вычитания определены в пространстве треугольных нечетких чисел. И,



Рис. 6.1. Эффективная граница в виде полосы с линейными границами

Коэффициент пропорциональности в (6.11) есть не что иное, как
хорошо известный в портфельном менеджменте показатель Шарпа [Sharpe]
. отношение доходности индекса (за вычетом безрисковой составляющей
доходности) к волатильности индекса. Только в нашем случае он имеет
нечеткий вид, сводимый к треугольному по правилу:



- Начало - - Назад - - Вперед -