Нечеткая оптимизация фондового портфеля 4


Глава 1 Глава 2

Рассмотрим простейший пример американского модельного портфеля
из двух модельных классов: правительственных долгосрочных облигаций
(Класс 1, характеризующийся индексом LB Govt Bond) и
Высоко капитализированных акций (Класс 2, характеризующийся индексом
S&P500). Сводные данные по обоим индексам приведены в таблице 6.1.

Таблица 6.1. Исходные данные по модельным классам



Надо сразу оговориться, что случай портфеля из двух компонент
является вырожденным с точки зрения оптимизации. Здесь полное
множество портфельных решений представляет собой участок в общем
случае кривой линии на плоскости, и он же является эффективной границей.
Так что в настоящем примере мы не сколько решаем оптимизационную
задачу, сколько ищем аналитический вид эффективной границы в
координатах «риск-доходность».
Запишем (6.3) . (6.4) в частном виде




- Начало - - Назад - - Вперед -